Требования по Substance к компаниям, использующим Кипр в качестве юрисдикции для своих операций и деятельности в целях соблюдения российского закона о Контролируемых иностранных компаниях (КИК), Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) и последних решений Европейской экономической комиссии:

1. Кипрская компания должна владеть наиболее ценными нематериальными активами и выполнять важные функции в рамках корпоративной структуры, а также, как правило, иметь право на большую долю прибыли или убытков;

2. Должны быть назначены квалифицированные директора, резиденты Кипра или лица при принятии решений (при проведении Совета директоров), находящиеся по большей своей части на территории Кипра, которые смогут реально понимать характер бизнеса;

3. Центральный офис должен располагаться на Кипре, иметь полноценный арендованный офис с рабочей телефонной линией, с телефонными аппаратами и автоответчиками, личным веб-сайтом и нанятым персоналом на полный или неполный рабочий день;

4. Оригиналы протоколов заседаний, общих собраний, электронной почты, основной администрации, бухгалтерского учета должны храниться исключительно в центральном офисе кипрской компании;

5. При создании Кипрской компании чрезвычайно важно не только продемонстрировать исходные цели ее формирования, но и непрерывно демонстрировать кипрскую экономическую сущность на протяжении всей жизни кипрской компании. Кроме того, в любое время должен быть обзор документов, таких как устав, финансовые отчеты, резолюции совета директоров, информация о расходах, функциях и рисках, связанных с кипрской компанией, кредитных договоров, лицензионных соглашений, патентов/свидетельств о регистрации авторских прав, а также агенстские договора и доверенности и т.д.;

6. Стоит избегать структуры, где директором кипрской компании являются по совместительству директора иностранной компании. В этом случае почти во всех юрисдикциях налоговые органы будут считать, что в действительности все решения принимаются в стране-источнике, а не в кипрской компании, что приводит к отсутствию экономической сущности. Поэтому должно быть видно, что компания действительно действует сама по себе, а не под руководством или контролем иностранной компании;

7. Кипрский Substance нужен не только для кипрской компании, но и для компании в UK, Гонконге и Сингапуре, так как требованием к таким компаниям является отсутвие Substance в плане экономической деятельности на территории этих стран. Это достигается наличием центра экономической деятельности компаний из стран регистрации на Кипр.